IFRS 17 · INSURANCE CONTRACTS
عقود التأمين Insurance Contracts — IFRS 17
المعيار الأحدث والأكثر تعقيداً في IFRS — طُبِّق في يناير 2023. يستبدل IFRS 4 ويُلزِم شركات التأمين بقياس التزاماتها على أساس التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة بالقيمة الحالية
01عقد التأمينDefinition
02نماذج القياس3 Models
03Building BlocksGMM
04CSMContractual Margin
05العرضPresentation
IFRS 17
عقود التأمين — Insurance Contracts
GMM · PAA · VFA · CSM · Risk Adjustment
GMM — عام
PAA — مبسَّط
VFA — تشاركي
CSM
لماذا IFRS 17؟ — مشكلة IFRS 4
IFRS 4 (المعيار السابق) سمح لشركات التأمين باستخدام سياسات محاسبية مختلفة جداً من دولة لأخرى، مما جعل مقارنة شركات التأمين مستحيلة عملياً.
مشكلة IFRS 4
سياسات محاسبية متباينة · التزامات بالتكلفة التاريخية · عدم القدرة على المقارنة بين شركات التأمين عالمياً
حل IFRS 17
معيار موحَّد · التزامات على أساس القيمة الحالية للتدفقات المستقبلية · الأرباح تُعترف بمرور الوقت
التطبيق
فعَّال من يناير 2023 · أحدث معيار IFRS رئيسي · الأكثر تعقيداً في التنفيذ
المفاهيم الأساسية · Key Concepts
📌 مجموعات العقود (Groups)
العقود تُجمَّع في محافظ (Portfolios) ثم مجموعات
كل مجموعة تحتوي على عقود صدرت في نفس السنة (Cohort)
3 مجموعات: مُربحة · على وشك الخسارة · خاسرة
📌 الالتزام بتغطية التأمين (LRC)
Liability for Remaining Coverage
يمثِّل التزام الشركة بتقديم التغطية المستقبلية
يتضمَّن CSM و Risk Adjustment
📌 الالتزام بالمطالبات المتكبَّدة (LIC)
Liability for Incurred Claims
مطالبات وقعت لكن لم تُسوَّى بعد
تشمل IBNR (حوادث لم تُبلَّغ عنها)
📌 هامش الخدمة التعاقدي (CSM)
Contractual Service Margin
الربح غير المُعترف به من مجموعة العقود
يُطلَق تدريجياً في الإيراد مع تقديم التغطية
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 17 · Insurance Contracts · ♥ صدقة جارية
تعريف عقد التأمين · Insurance Contract Definition — IFRS 17 §7
عقد التأمين هو عقد تقبل فيه الشركة مخاطرة تأمينية جوهرية من طرف آخر (حامل الوثيقة) بالاتفاق على تعويضه إذا تأثَّر سلباً بحدث مستقبلي غير مؤكَّد.
شروط الاعتراف كعقد تأمينIFRS 17 §7
① مخاطرة تأمينية
الخطر المنقول يجب أن يكون Insurance Risk
ليس مجرد مخاطرة مالية (Financial Risk)
حدث مستقبلي غير مؤكَّد يضرّ بحامل الوثيقة
② جوهرية المخاطرة
Significant Insurance Risk
يُدفَع مبلغ إضافي جوهري إذا وقع الحدث
مقارنةً بما يُدفَع لو لم يقع
③ عدم اليقين
الحدث المؤمَّن عليه غير مؤكَّد الوقوع
أو التوقيت غير مؤكَّد (كالوفاة — ستقع لكن متى؟)
ما يدخل وما يخرج من نطاق IFRS 17
| العقد/المنتج | الحكم | المبرر |
|---|---|---|
| وثيقة تأمين على الحياة | ✅ IFRS 17 | مخاطرة وفاة = Insurance Risk جوهري |
| تأمين ممتلكات (Fire · Theft) | ✅ IFRS 17 | مخاطرة خسارة الممتلكات |
| تأمين طبي وصحي | ✅ IFRS 17 | مخاطرة المرض والعلاج |
| عقد ضمان مالي (Financial Guarantee) | ⚠️ IFRS 9 أو 17 | خيار سياسة محاسبية |
| منتج تأمين بعنصر استثماري فقط | ❌ IFRS 9 | Financial Risk فقط — لا Insurance Risk |
| عقد خدمة (Service Contract) | ❌ IFRS 15 | لا مخاطرة تأمينية — خدمة فقط |
| عقد إعادة تأمين | ✅ IFRS 17 | نفس المعيار — من منظور المُعيد |
تجميع العقود · Grouping of Contracts — IFRS 17 §14-24
المستوى 1 — المحفظة
Portfolio: عقود ذات مخاطر متشابهة وتُدار معاً — مثل: وثائق تأمين السيارات في مصر
المستوى 2 — المجموعة
Group: داخل كل محفظة، تُقسَّم لـ: ① مُربحة ② على وشك الخسارة ③ خاسرة عند الاعتراف
المستوى 3 — السنة
Annual Cohort: عقود في نفس المجموعة لا تمتد لأكثر من سنة واحدة في نفس المجموعة
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 17 · Scope & Definition
نماذج القياس الثلاثة · Three Measurement Models — IFRS 17
IFRS 17 يُقدِّم ثلاثة نماذج للقياس — اختيار النموذج يعتمد على نوع العقد:
GMM — النموذج العام
General Measurement Model
النموذج الأساسي لكل العقود
3 Building Blocks: FCF + RA + CSM
مناسب لعقود التأمين على الحياة
وعقود الأجل الطويل
الأكثر تعقيداً في التطبيق
PAA — النموذج المبسَّط
Premium Allocation Approach
مُبسَّط — شبيه بالمحاسبة التقليدية
فقط للعقود ≤ 12 شهر أو قريبة من GMM
مناسب لتأمين الممتلكات والسيارات
أقل تعقيداً — الأكثر استخداماً عملياً
النتائج قريبة جداً من IFRS 15
VFA — النموذج التشاركي
Variable Fee Approach
للعقود ذات المشاركة المباشرة
حامل الوثيقة يشارك في العوائد الاستثمارية
مثال: وثائق التأمين الاستثماري المرتبطة بأصول
CSM يتغير بتغير قيمة الأصول الأساسية
PAA — النموذج المبسَّط بالتفصيل · IFRS 17 §53-59
PAA هو الأكثر شيوعاً في تأمين الممتلكات والحوادث — وهو ما يُشبه المحاسبة التقليدية لشركات التأمين.
آلية PAA — تأمين سيارات (12 شهر)IFRS 17 §53
📥 عند استلام القسط
يُسجَّل كـ LRC (Liability for Remaining Coverage)
مثل Unearned Premium التقليدية
يُطلَق كإيراد مع تقديم التغطية
📤 عند تقديم التغطية
LRC يتحول لإيراد بمرور الوقت
المطالبات تُسجَّل عند وقوعها كـ LIC
النتيجة: Insurance Service Result
مثال — وثيقة سيارات سنوية:
القسط المُستلَم يناير 2024: 12,000
يناير: استلام القسط:
Dr Cash 12,000
Cr LRC 12,000
كل شهر (يناير → ديسمبر):
Dr LRC 1,000
Cr Insurance Revenue 1,000
(12,000 ÷ 12 شهر)
عند وقوع مطالبة (مثلاً مارس 4,000):
Dr Insurance Service Expense 4,000
Cr Cash / Payable 4,000
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 17 · Three Models
النموذج العام — Building Blocks · GMM — IFRS 17 §32-52
النموذج العام (GMM) يُبنى من 3 مكونات تُشكِّل معاً الالتزام (LRC) الخاص بمجموعة العقود:
التزام مجموعة العقود = LRC:
① Fulfilment Cash Flows (FCF)
= التدفقات النقدية المتوقعة (Probability-Weighted)
+ تعديل القيمة الزمنية للنقد (Discounting)
+ تعديل مخاطرة عدم اليقين (Risk Adjustment for Non-Financial Risk)
② Contractual Service Margin (CSM)
= الربح غير المُعترف به المؤجَّل
─────────────────────────────────────────
LRC = FCF + CSM
① التدفقات النقدية للوفاء · Fulfilment Cash Flows — IFRS 17 §33
التدفقات النقدية الداخلة
+الأقساط المتوقَّع تحصيلها
+الاسترداد من إعادة التأمين
التدفقات النقدية الخارجة
−المطالبات المتوقَّعة بالترجيح الاحتمالي
−المزايا والعوائد المتوقَّعة
−تكاليف الاستحواذ المرتبطة مباشرة
−تكاليف المطالبات المباشرة
② تعديل المخاطر · Risk Adjustment (RA) — IFRS 17 §37
📌 ما هو RA؟
التعويض الذي تطلبه الشركة لتحمُّل عدم اليقين
في التدفقات النقدية الخارجة (غير المالية)
يعكس: درجة تنويع المخاطر · مدة العقود · توقعات الادعاءات
⚡ كيف يُقاس؟
IFRS 17 لا يُحدِّد طريقة واحدة
الأساليب المقبولة: Confidence Level · CoV · Cost of Capital
يُفصَح عن مستوى الثقة المعادل له
③ هامش الخدمة التعاقدي · CSM — IFRS 17 §38
CSM = الربح المستقبلي غير المعترف به. يمنع الاعتراف بالأرباح عند بدء العقد ويُطلَق تدريجياً مع تقديم الخدمة التأمينية.
حساب CSM عند الاعتراف الأوليIFRS 17 §38
عند الاعتراف الأولي:
CSM = − FCF (إذا كان FCF سالباً = شركة تربح)
مثال:
الأقساط المتوقَّعة (PV): 10,000,000
المطالبات المتوقَّعة (PV): (7,000,000)
تكاليف تشغيل: (500,000)
Risk Adjustment: (300,000)
──────────────────────────────────
FCF = 10,000,000 − 7,000,000 − 500,000 − 300,000
FCF = +2,200,000 (تدفق نقدي صافٍ للداخل = ربح)
CSM = 2,200,000 (يُدرَج كالتزام لأنه ربح مؤجَّل)
القيد الأولي:
Dr Cash / Receivables 10,000,000
Cr FCF — Outflows 7,800,000
Cr CSM 2,200,000
العقود الخاسرة · Onerous Contracts — IFRS 17 §47
⛔ إذا كان FCF موجباً (تدفق خارج > داخل)
CSM = صفر — لا يمكن أن يكون سالباً.الفرق يُعترف به كـ Loss Component في P&L فوراً.
مثال: FCF = +500,000 (خسارة) → Loss in P&L = 500,000 · CSM = 0
إطلاق CSM — كيف يصبح إيراداً؟ · CSM Release
آلية إطلاق CSM في P&LIFRS 17 §44
CSM يُطلَق بناءً على وحدات التغطية (Coverage Units):
وحدات التغطية المقدَّمة هذه الفترة
────────────────────────────────────────
إجمالي وحدات التغطية (المتبقية + المقدَّمة)
مثال: CSM = 2,200,000 · العقد 5 سنوات
كل سنة = 1/5 × 2,200,000 = 440,000 إيراد
القيد السنوي:
Dr CSM 440,000
Cr Insurance Revenue 440,000
تعديل CSM خلال الفترة بتغير التقديرات:
إذا تحسَّنت التوقعات → يزيد CSM
إذا تدهورت → ينخفض CSM
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 17 · GMM Building Blocks
عرض قائمة الدخل · P&L Presentation — IFRS 17 §80-85
أهم تغيير في IFRS 17 هو طريقة عرض قائمة الدخل — الإيراد لم يعد هو القسط المُستلَم، بل الخدمة التأمينية المقدَّمة فعلاً.
هيكل Insurance Service ResultIFRS 17 §80
| البيان | ج.م |
|---|---|
| Insurance Revenue — إيراد التأمين | XXX |
| Insurance Service Expenses — مصاريف خدمة التأمين | (XXX) |
| Insurance Service Result — نتيجة خدمة التأمين | XXX |
| Insurance Finance Income/Expense — دخل/مصاريف التمويل | ±XXX |
| Net Insurance Finance Income/Expense | ±XXX |
⚡ التغيير الجوهري:
الإيراد الآن = قيمة الخدمة التأمينية المقدَّمة (CSM Released + RA Released + Experience Adjustment).
لم يعد = القسط المُستلَم. الأقساط تدخل البالنس شيت كـ LRC أولاً.
الإيراد الآن = قيمة الخدمة التأمينية المقدَّمة (CSM Released + RA Released + Experience Adjustment).
لم يعد = القسط المُستلَم. الأقساط تدخل البالنس شيت كـ LRC أولاً.
مكونات الإيراد التأميني · Insurance Revenue — IFRS 17 §83
Insurance Revenue يتكوَّن من:
① إطلاق CSM (CSM Released)
② إطلاق Risk Adjustment (RA Released)
③ تكاليف الاستحواذ المُطفَأة (DAC Amortised)
④ تعويض عن تكاليف التشغيل المتوقَّعة (Expected Service Expenses)
⑤ خسائر العقود الخاسرة المحتملة (Onerous Contract Losses)
──────────────────────────────────────
= Insurance Revenue الإجمالي
عرض الميزانية · Balance Sheet — IFRS 17 §78
جانب الالتزامات
→LRC — Liability for Remaining Coverage (تغطية لم تُقدَّم بعد)
→LIC — Liability for Incurred Claims (مطالبات وقعت ولم تُسوَّى)
→إعادة التأمين تُعرَض منفصلة (Reinsurance Assets)
ما اختفى مقارنةً بـ IFRS 4
✗Unearned Premium Reserve (استُبدل بـ LRC)
✗Deferred Acquisition Costs كبند مستقل
✗Claims IBNR كبند منفصل (مُدمَج في LIC)
✗التزامات بالتكلفة التاريخية
الإفصاح · Disclosure — IFRS 17 §93-132
إفصاحات إلزامية رئيسية:
تحليل Insurance Revenue إلى مكوناته الخمسة
حركة LRC و LIC خلال الفترة (Opening + Movements + Closing)
حركة CSM لكل مجموعة من مجموعات العقود
الافتراضات المستخدمة في قياس FCF (معدلات الوفاة · معدلات المطالبات · معدل الخصم)
مستوى الثقة للـ Risk Adjustment
الحساسية لتغير الافتراضات الرئيسية
تحليل نتائج التجربة الفعلية مقابل التوقعات (Experience Adjustments)
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 17 · Presentation & Disclosure
بنك الأسئلة · Practice Questions — IFRS 17
Q01
تحديد نموذج القياس المناسب + تعريف المصطلحات
14 درجة
حدِّد النموذج المناسب لكل عقد (GMM / PAA / VFA) مع المبرر:
| # | نوع العقد |
|---|---|
| ① | وثيقة تأمين على الحياة لمدة 20 سنة مع مزايا وفاة ثابتة |
| ② | تأمين سيارات — وثيقة سنوية قابلة للتجديد |
| ③ | وثيقة تأمين استثمارية — حامل الوثيقة يشارك في عوائد محفظة أسهم محددة |
| ④ | تأمين ممتلكات تجارية — وثيقة 3 سنوات |
| ⑤ | وثيقة تأمين طبي جماعي — وثيقة سنوية للشركات |
(ب) عرِّف المصطلحات الأربعة: CSM · LRC · LIC · Risk Adjustment (8 درجات)
الحل — IFRS 17
(أ) نموذج القياس:
① وثيقة حياة 20 سنة:
النموذج: GMM
السبب: عقد طويل الأجل مع مطالبات معقدة
يستوجب النموذج الكامل بالـ Building Blocks
② تأمين سيارات سنوي:
النموذج: PAA
السبب: مدة ≤ 12 شهر → مؤهَّل للـ PAA
النتائج قريبة من GMM
③ وثيقة استثمارية تشاركية:
النموذج: VFA
السبب: مشاركة مباشرة في أصول محددة
CSM يتغير مع تغير قيمة الأصول
④ تأمين ممتلكات 3 سنوات:
النموذج: PAA أو GMM
> 12 شهر لكن قد يُسمح بـ PAA
إذا كانت النتائج مشابهة لـ GMM
⑤ تأمين طبي سنوي:
النموذج: PAA
السبب: وثيقة سنوية — مؤهَّلة للـ PAA
(ب) تعريف المصطلحات:
CSM (Contractual Service Margin):
هامش الخدمة التعاقدي — الربح غير المُعترف به
المؤجَّل في LRC ويُطلَق مع تقديم التغطية
LRC (Liability for Remaining Coverage):
الالتزام بتغطية التأمين المتبقية —
يمثِّل التزام الشركة بتقديم التغطية المستقبلية
LIC (Liability for Incurred Claims):
الالتزام بالمطالبات المتكبَّدة —
مطالبات وقعت ولم تُسوَّ (شامل IBNR)
Risk Adjustment (RA):
تعديل المخاطرة غير المالية —
التعويض لتحمُّل عدم اليقين في التدفقات النقدية
Q02
حساب CSM + إطلاقه السنوي (GMM)
16 درجة
شركة Misr Insurance — مجموعة عقود تأمين على الحياة:
| البيان | المبلغ (ج.م) |
|---|---|
| PV الأقساط المتوقَّعة (Inflows) | 50,000,000 |
| PV المطالبات والمزايا المتوقَّعة (Outflows) | (35,000,000) |
| PV تكاليف الاستحواذ المباشرة | (2,000,000) |
| PV تكاليف التشغيل المتوقَّعة | (3,000,000) |
| Risk Adjustment (RA) | (1,500,000) |
| مدة العقود | 10 سنوات (يُطلَق CSM بالتساوي) |
المطلوب:
(أ) احسب FCF في تاريخ الاعتراف الأولي (4 درجات)
(ب) احسب CSM في تاريخ الاعتراف الأولي (4 درجات)
(ج) ما الإيراد التأميني المتعلق بـ CSM في السنة الأولى؟ (3 درجات)
(د) سجِّل قيد الاعتراف الأولي وقيد إطلاق CSM في السنة الأولى (5 درجات)
(أ) احسب FCF في تاريخ الاعتراف الأولي (4 درجات)
(ب) احسب CSM في تاريخ الاعتراف الأولي (4 درجات)
(ج) ما الإيراد التأميني المتعلق بـ CSM في السنة الأولى؟ (3 درجات)
(د) سجِّل قيد الاعتراف الأولي وقيد إطلاق CSM في السنة الأولى (5 درجات)
الحل — IFRS 17 §38 + §44
(أ) حساب FCF:
PV الداخل: 50,000,000
PV الخارج:
مطالبات: (35,000,000)
استحواذ: (2,000,000)
تشغيل: (3,000,000)
RA: (1,500,000)
──────────────────────────────
FCF = 50,000,000 − 41,500,000 = +8,500,000
(موجب = تدفق صافٍ للداخل = الشركة ستربح)
(ب) حساب CSM:
FCF = +8,500,000 (شركة مربحة)
CSM = −FCF = 8,500,000
(CSM يُعكَس لمنع الاعتراف بالربح فوراً)
تحقق: LRC = FCF + CSM
اللتزام = 0 + 8,500,000 = 8,500,000
← يمثِّل الربح المؤجَّل
(ج) إطلاق CSM السنة الأولى:
CSM ÷ عدد السنوات = 8,500,000 ÷ 10
= 850,000 إيراد تأميني من CSM
(د) القيود:
الاعتراف الأولي:
Dr Cash / Receivable 50,000,000
Cr FCF — Outflows 41,500,000
Cr CSM 8,500,000
إطلاق CSM السنة الأولى:
Dr CSM 850,000
Cr Insurance Revenue 850,000
IFRS by Ibrahim HassanenIFRS 17 · Practice Questions · ♥ صدقة جارية